华尔街金融巨头进军“链上金融生态”，18万亿美元RWA代币化市场已启动

根据XM外汇官网APP的华尔化市消息，统计显示，街金军链2020年至2024年间，融巨融生摩根大通、头进态万高盛等全球主要金融机构完成了345笔与区块链技术相关的上金投资，其中全球系统重要性银行（G-SIB）在代币化、亿美元加密货币金融产品托管和区块链支付领域主导了超过100笔重要交易。代币

最新的场已加密货币研究报告显示，花旗集团、启动摩根大通、华尔化市高盛及日本的街金军链SBI集团已成为支持区块链初创企业的最活跃的传统金融力量。根据Ripple与波士顿咨询公司的融巨融生预测，预计到2033年，头进态万实现代币化的上金现实资产规模（RWA）将超过18万亿美元，且自2025年以来的亿美元年复合增长率（CAGR）预计将达到53%。

报告指出，从2020年至2024年，全球传统银行参与了345笔区块链相关投资，其中大部分处于早期融资阶段。花旗和高盛各自以18笔重大交易领先，摩根大通和三菱日联紧随其后，完成了15笔重要投资。

在市场关注的“巨额区块链融资”方面，超过1亿美元的融资项目成为焦点。这些传统银行在四年间参与了33轮此类融资，主要集中在与加密货币交易基础设施、代币化金融、托管和支付解决方案相关的区块链初创公司。

其中，值得一提的案例包括来自巴西的CloudWalk，融资两轮累计超过7.5亿美元，投资方包括伊塔乌银行；德国的Solaris获得了SBI集团超过1亿美元的投资，并成为其控股收购目标，助力其在链上金融布局。

G-SIB在区块链投融资方面贡献了超过100笔交易。研究显示，总计完成了106笔交易，其中14笔为单笔超过1亿美元的重大融资交易。美国和日本的金融机构在交易量上领先，其他国家如新加坡、法国和英国的金融巨头亦表现活跃。整体来看，2020年至2024年间，全球区块链初创企业完成了超过1万笔融资交易，融资规模超过1000亿美元。

Ripple对1800多位全球金融领袖的调研发现，90%的受访者认为区块链与数字化、代币化资产将在三年内对行业产生显著影响。

这一趋势得到了监管机构的积极支持，包括美国的《国家稳定币创新指导与确立法案》(GENIUS Act)与欧盟的《加密资产市场条例》(MiCA)，二者为数字资产的运营提供了更清晰的监管框架。

传统银行对稳定币的押注，成为其迈向代币化的重要一步。花旗报告显示，至2025年第一季度，稳定币的月度交易量已达到6500至7000亿美元，越来越多的传统银行计划发行自有稳定币，以规避波动风险。

稳定币是一种特殊的加密货币，通过与美元、欧元等核心储备资产挂钩，保持其价值稳定。随着稳定币监管框架的立法进程加快，这类加密货币正逐渐进入全球金融市场的主流资产领域。

稳定币本质上是“链上的美元”，用高流动性美元资产作为底层抵押。稳定币将“美元”与“区块链”结合，形成了一种稳定高效的支付载体，并展示了“数字美元化”的商业潜力。

展望未来，代币化被认为是一个关键趋势。研究显示，到2033年，代币化的现实资产规模可能超过18万亿美元，且自2025年以来的复合年增长率有望达到53%。

代币化的核心是RWA（现实资产上链），其中包括国债、贷款、房地产等可计量的传统金融资产。RWA概念被视为通过智能合约在区块链上表示所有权，能减少风险并提高效率。

对于传统银行来说，与“纯加密”资产相比，RWA更易于纳入现有的监管框架，而其底层资产的现金流也为链上金融产品提供了稳定的投资收益来源。这一趋势将为金融巨头们在合规框架下探索区块链效益提供新的机会。